隆基股份董事長鍾寶申的觀點分析中環
隆基股份董事長鍾寶申的觀點分析中環
在本次與隆基股份董事長鍾寶申的訪談中，《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）就當前光伏行業的發展現狀、技術路線、未來發展趨勢，以及隆基股份自身的情況進行了深入瞭解。
單晶發展潛力更大/
NBD：談談您對未來光伏技術路線的看法，薄膜、多晶和單晶在未來市場各自的競爭優勢如何？哪一種技術將最終勝出？能夠勝出的主要邏輯是什麼？
鍾寶申：先說說對太陽能的理解，及研究方向。
首先要知道太陽能有個特點——能量密度低，即曬到每平方米地球上的能量很少，這也是太陽能汽車做不成的核心原因，因爲汽車面積小，光照產生的能量是無法驅動汽車行駛的。
另一方面，是能量收集成本特別高。石油收集起來裝在一個罐子裏，但太陽能與其他能量是有區別的，要得到同樣的能量，就要以多少平方米麪積的太陽能照射計算收集成本。在收集過程中，傳統的材料比如玻璃、鋁邊框、支架等化工材料都經過了幾十年甚至上百年的發展，技術進步已經很難，而它們的成本在太陽能整體成本里佔比太高。
當前一片電池的成本是0.1美元1瓦，國內是1.2美元1瓦左右，剩下的材料消耗都一樣。但製造電池的成本佔比不到10%，其他成本佔比90%。也就是說，電池效率提高1倍，其他佔據90%的成本就可以下降50%，即玻璃少用一半，鋁邊框少用一半，這些材料成本降低50%意味着什麼？
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（高轉化率導致成本下降的成因:電池效率提高1倍，其他佔據90%的成本就可以下降50%，即玻璃少用一半，鋁邊框少用一半，度電成本下降）
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這相當於是提高了5倍的價格，所以電池效率這塊是太陽能的核心。我們測算，如果不考慮電池的成本，只考慮背板、支架成本，根據鋪到每平方公里的成本，再看發電量，若電池轉換效率低於15%，太陽能就沒有價值了。
我們認爲太陽能的核心是提高電池效率，如果沒有效率，這個產業就沒有發展前途。從業者想在行業內長期可持續地做，想在這個行業有價值貢獻，就必須盯着這個點，否則就是短期的投機行爲，這是我們對太陽能認識的第一個出發點。
基於這一出發點，目前來看單晶應該是最有效率的，也是經濟性和效率匹配比較好的，其材料完整性、效率空間很大。比如松下的單晶量產狀態下能做到接近25%，而多晶做到19%都很難。當前大規模生產的單晶和多晶絕對效率大概有1.5%~2%的差別，相對效率相差8%~12%。
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（松下的單晶體量產能做到接近25%，中環的CFZ單晶是24-26%你還認爲這是放衛星？央視公開報道的轉化率和公司反覆強調的轉化率是一致的，中環的大股東屬於國企，把一干領導忽悠到公司考察參觀，還想不想幹了？）
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薄膜這塊，目前全球80%的薄膜是由美國Firstsolar供應，根據該公司公佈的成本路線圖，我認爲薄膜和晶硅比起來沒有優勢，從長期穩定性、效率提升、成本來看，目前碲化鎘達不到晶硅的水準。實際上這家公司也看到了這點，目前正在收購Tetrasun，今年底其在馬來西亞的第一個工廠將投產，投產後根據成本或將調整其未來發展路線。
而剩下的薄膜產品，銅銦鎵硒，這種產品目前日本在做，這個效率比碲化鎘有一定的優勢，但穩定生產的難度較大，長期衰減的驗證不足，而晶硅已經經過了30~40年的驗證。
NBD：單晶和多晶相比呢？哪個纔是今後發展的主要趨勢？
鍾寶申：多晶其實也是單晶，單晶是整個晶片結構完全有序排列，是長程有序；多晶裏面是一小塊一小塊有序，是短程有序，一個個小顆粒裏面排列有序，但小顆粒之間是有晶界的，存在微晶和雜質的缺陷。在發電時，還是單晶體在發電，而中間的晶界是不發電的，所以多晶發電效率比不過單晶。
隨着大家對太陽能的效率要求越來越高，對材料性能的要求越來越高，比如現在出現的PERC（鈍化發射器背面電池）技術，最近兩年行業內企業可能會大量採用，這種技術一旦被採用，將使得多晶效率提升0.4%~0.5%，單晶提升1%。同樣的技術應用在不同材料上，效率提升不一樣，這也從另一個側面反映了兩種材料的發展潛力。
未來技術應用將越來越精深，每個高端技術的應用，都會進一步拉大單晶與多晶的差距。以實驗室的極限效率爲例，多晶是20.3%，單晶超過25%，從技術進步的角度來看，多晶技術進步空間太小了，而且材料短缺，本身就無法超越單晶。
單晶成本將向多晶靠攏/
NBD：單晶大規模推廣的核心問題是什麼？
鍾寶申：這主要取決於單晶的成本能不能降下來，事實上單晶的成本可以和多晶接近，但效率的差距會導致剩下90%的成本差距越來越大。目前發電方面，單晶已經比多晶有優勢了，單晶比多晶的投資收益已經高了，這也是海外技術路線往單晶轉的原因。而在國內，只是大家還沒有意識到。
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（海外單晶已是主流，前些年海外等發達國家通過大量進口大幅度的提高了光伏裝機容量，改善的生存環境，全球首屈一指的污染大國應該不難想明白這個問題，成本下降的光伏剛好是大量裝機的時期，一來帶動GDP，二來幫助困境中的光伏企業走出困境，三來改善能源結構，最近能源局發佈光伏扶貧項目，一舉多得），即將發佈的《可再生能源電力配額考覈辦法(試行)》是整個板塊啓動的契機。
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在這種情況下，單晶就會佔據主導地位，這也是爲什麼2005年到現在9年的時間，隆基股份一直堅持做單晶最重要的原因，因爲我們一直認爲效率是太陽能的核心問題，沒有效率一切都沒有價值。
單晶與多晶的製成成本在兩個環節有差別：一塊是鑄錠和拉晶；另一快是切片。現在切片已經沒有什麼區別了，最主要的區別是鑄錠和拉晶。鑄錠的成本已經很便宜，沒有下降空間，而拉晶技術成本下降的空間已經打開了，因此二者的成本差距開始縮小。未來做電池時候，單晶的效率更高，產生的瓦數高，但電池工序一樣，攤到每瓦的成本低，所以做到組件上與多晶的成本就很接近了，再加上安裝費等，最終二者的成本就完全一致了。我們預計這一天2016年可能會到來。
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（中環獨有的直拉區熔法，簡稱"CFZ法"，平均拉晶速度達到1.75mm/min,比傳統設備拉晶速度提高了35%,月產能較傳統設備提高近25%,晶棒成本下降40%以上。DW金剛石線切割晶片技術，加工效率是傳統工藝的2倍以上，基本無切割液成本）
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NBD：多晶行業的產能怎麼辦？
鍾寶申：主要是影響硅片，別的不影響，都能轉換。單晶組件很難買，買40兆瓦當前沒有一家企業能夠答應1個月能夠供貨，但如果買多晶，10天就能夠供貨，庫存很多。
這是因爲，在市場不好的時候，企業推多晶能夠拉動產業鏈，多晶上沉澱的產能太多[]。而過早專業化，使得單晶缺少主力的推介方，建電站除了組件廠消耗自己的產能，其他人建電站，沒有機會了解到單晶是什麼樣的產品，所以推廣和市場通道受到很大的影響。
最主要的原因是，單晶過早專業化，因爲單晶生產有技術難度。此前的一體化企業如尚德、阿特斯、英利等都有單晶，但在2011年的競爭中，他們的單晶全部被淘汰出局，國內生產單晶的企業就只剩下5、6家，海外還有幾家。由於做單晶的管理難度和技術複雜性比做多晶高，很多公司不得不停掉單晶生產線，但多晶這塊技術大家都跟得上，所以多晶就保留了下來。
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中環自己幹光伏電站是產品的自我推銷，是讓中國市場認識單晶最有效的途徑。與他人聯合合作開發光伏電站能夠保證自身利潤的同時並實現利潤的最大化。
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NBD：單晶路線中P型和N型有什麼區別，隆基股份的單晶產能規劃是什麼？
鍾寶申：我們N型的出貨在5%~10%，剩下的都是P型片，這取絕於下游客戶的需求。N和P目前幾家單晶廠在生產技術上都沒有障礙，核心在於電池，不在硅片。若N型電池廠家投入，或者規模擴大，那麼N型片佔比自然就提升。
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分佈式光伏發電政策和電力配額考覈，一大波電力集團下游客戶正在接近中
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下一次行業洗牌不遠/
NBD：當前高效單晶硅市場競爭格局如何？
鍾寶申：現在生存下來的企業，在產品品質、技術上不會有太大差異，因爲這些企業以前大都做過半導體，如隆基、中環、卡姆丹克。
由於半導體硅片比太陽能硅片技術要求高，上述企業在前期就有一定的技術鋪墊。現在大家都邁過技術門檻了，接下來主要看如何降低成本。
NBD：門檻低，未來市場大，是否意味競爭更激烈？
鍾寶申：是的，對這幾家企業來講，生產能力不是問題，毛利率取絕於成本控制能力。所以這個產業要發展下去，成本控制、客戶服務將是首要要素。而其他想要進來的企業，難度會越來越大。
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沒有技術就沒有未來，行業洗牌之後的光伏市場是領先技術的市場，度電成本的市場，中環規模化的量產中環已經走在行業的前列。
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NBD：未來3~5年太陽能行業將是怎樣的格局？
鍾寶申：太陽能產業從製造端講，是一個集中的過程，因爲製造端沒有區域性，可以輸送到全球。在這一背景下，必然是企業的綜合實力超越競爭對手，客戶價值最大化，一旦形成這樣的優勢，就會進入良性循環，客戶不斷增加，規模不斷擴大，更有能力進行研發、管理投入，競爭力將進一步提高，最終成爲大型生產製造類企業。
接下來3~4年，將是行業重新洗牌的過程，這是技術進步帶來的，就像以前的Intel領先的年代，集成電路18個月升級一次，Intel就是靠這個手段打敗競爭對手。
太陽能電池前幾年的技術變化也很快，只是大家在設備方面沒有感受到，但是現在我們能清晰感受到大家對效率的追求，以及技術對產業的衝擊。當前大型電池廠最大的困惱和Intel當年的苦惱一樣：不投資研發就得等死，因爲別人搞技術進步會淘汰你。
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中環的合作伙伴道達爾已經給中環描繪了一幅世界光伏地圖
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我認爲明年中國肯定會出現很多條生產線，現在的太陽能電池企業，別人上了新生產線就會把我淘汰，不想被淘汰就需要繼續投入技術，但當前的太陽能電池企業已經在低端投入了太多錢，負債率很高，錢從何處來？
技術進步和投資，在這兩個因素的逼迫下，未來2~3年整個行業的重組整合將非常激烈。而目前市場向好只是給這些企業一些緩衝時間，如果不是因爲中國市場回暖，行業整合還會更激烈，但中國市場的啓動只是給了行業喘息時機，估計一兩年後行業又要開始整合。
電池是溢價最高環節
NBD：太陽能產業中，未來溢價最高的是哪一個環節？
鍾寶申：應該是電池這塊。哪家企業成本低，技術有突破，投資速度快，就有可能獲得最好的收益。而其餘環節，技術差異不會那麼大，比如硅片環節，如果市場好，我們快速擴產，中環、卡姆丹克也會擴產，最後就是拼管理、拼成本，但長期來看還是靠拼成本，而電池這塊技術差異比較大。
NBD：成本是電廠運營的核心指標？
鍾寶申：成本算法涉及的因素太多，比如度電成本、融資成本、折舊成本，但這些因素不考慮，僅用投入1元產生多少度電來衡量就是最好的判斷標準。每1元的投入產生多少度電，電站生命週期多少年，每年產生多少度電，這個是最核心的指標。
NBD：隆基股份在高效單晶市場的優勢是什麼？
鍾寶申：隆基股份的優勢主要體現在兩方面。一是太陽能價值的判斷，公司一直圍繞行業的最終產業前途，一直沿着單晶的方向，我們已經完成了這麼多年的產品結構積累、客戶結構積累；二是隆基股份一直保持謹慎的擴張，對於產品投資，一直在考慮，我們所有的產品，在設備週期、生命週期管理上，在行業中絕對是一流的。任何一個投資，我們都分析了未來產品升級的速度和時間，我們不會去買做“短頻快”的設備。
NBD：未來3~5年隆基股份將被打造成怎樣的企業？
鍾寶申：我們的定位是太陽能大企業，未來收益來自三個方面。首先是硅片，利用我們現在已經獲得的優勢，繼續鞏固在產品品質、客戶對象、成本控制、企業產能等環節的優勢，我們的目標是拿到全球25%的市場佔有率，硅片依然是隆基的核心發展方向。
其次在電池組件上，隆基當前正在做大量的調研，正在考慮利用轉型的機會，謀求建立強勢品牌，就是分析轉型機會，就看隆基能否抓住這一機會。這就像數字手機向智能手機轉型，一旦抓不住機會，原來再強勢的企業也會快速被淘汰，就像諾基亞一樣。
我們目前判斷的標準是，市場上哪些技術具備很長的持續性，我們有無能力把握到轉型時機，我相信隆基在這一塊是有機會的，如果看到3~5年，我相信隆基會成爲一個強勢的高效太陽能品牌。
再者，電站生產運營管理比製造業簡單，核心在於誰能拿到資源。資源分爲兩種，一種是低成本的資金資源，一種是土地資源。在電站方面，隆基有優勢，但不具備核心競爭力，我們的定位是尋找大型機構合作，隆基只是配角，用對方的低資金成本，獲得更高的穩定投資收益。
