一個職業投資人的感悟：制度理解很重要
一個職業投資人的感悟：制度理解很重要
作者：打新交朋友
佛家修心，戒定慧的思想讓我做交易心理定了很多，所以覺着有用，所以從這個視角來談一下。其實所有觀點也都是學習各位大佬的思想，只是覺着哪些觀點符合自己理念，深入體會學習。
先說職業投資我的理解，首先大部分時間用做投資上，二是指望投資收益超過無風險收益部分算作勞動所得足夠可觀才值得職業投資。三是，的確有時間還很喜歡。我聽東吳相對論一個觀點，所有賺到一些錢的人95%都是沿着賺到100萬的方向延續。以上我貌似都符合，所以在四十不惑的年紀選擇把時間用在此。
戒，戒什麼，說到底就是戒能力圈之外的投資。能力圈我認爲由兩部分組成，一是知識體系，二是性格。
先說知識體系，很多的機會其實就是在市場中你比對手更懂規則，比如去年的分級下折，停牌股套利，貼水大時的期現套利，這些有時基本算確定性機會，所以規則是否真懂以及理解深度很重要。就如溢價套大軍將至，二級上的買家是不是都不懂規則的人呢：）
再說性格，實際上這個的核心是自己對能力圈邊界認知的問題，知識可以學習，性格很難改變。很多能力不是學習就可以的，要順應自己的天性，找符合自己天性的策略，聯繫深入產生智慧。
戒，我覺着每個人不同，肯定要戒不同的東西，期貨是負和遊戲，但持續賺錢的人也不少，看你自己是什麼樣特質的人，我的理解，儘量把自己在交易體系和對手盤面前處在優勢地位，才能長期累積。以自己爲例，做的對衝交易，需要有錢，最少500，不然沒法弄，有時間每天目不轉睛盯盤，需要比較懂。
這幾個條件下來人不會多，另外你的對手盤，是各個市場裏趨勢交易者，並不是也做對衝的。所以有一定壁壘和優勢。
定，定是由戒來的，知道什麼能做，什麼不能做，對自己的策略的信心以及理解，慢慢心態就能定下來，慢慢的能控制第一反應情緒。思考快與慢能認清。我最近對開倉持倉平倉過程中，等待和選擇過程中，心態好很多。
慧，在投資裏就是各種自己熟練掌握的策略。如開飛機，飛行員擁有不同天氣和時間的飛行模塊。各個模塊就是策略，擁有策略並根據情況，就是飛行員對時間和空間的判斷，來切換模塊。
下面說說一些覺着有用的感悟
1、在中國投資，制度理解的重要性
舉個例子網下打新第一波參與者就是制度理解深入的智者，對制度快速深刻的反應就是價值。制度和政策的變化蘊藏着最大的危和機，另外就是找制度優勢，比如現在對衝市值打新，分享制度紅利，t+0團隊就是利用a股t+1的制度，自己利用底倉佔據制度優勢，以這個點建立起來的商業模式。
2、熱點事件一般都包含着事件驅動的機會
無論英國脫歐，美國大選，女排獲勝，停牌股復牌，實際上就是找下有保底，上升無限的機會。
3、倉位管理的認知
認同安道全的大小核的思想，就是可轉債的思想，就是下有保底上升無限時可以敢上重倉。趕上重倉的機會纔是機會。大小核就是80-90的錢做低風險，很少的錢博高波動的。這樣可以保證不虧損本金。
根據情況調整大小核比例，再從老大的利息 波動、折價、未來四個角度說說。
利息別小看，我需要每天把資金調配的期貨，多個股票賬戶，數量都不定，開始就是活期，因爲必須保證可取狀態，後來知道銀行t+0理財，這一項就有20多萬的收益。
折價 我做的絕大部分交易出發點都是折價，永遠買入折價品種，詳細不說了，這裏都是高手。
波動 我做的交易因爲是對衝，漣漪捕手，只有波動纔有時間差以及價格錯配。
未來 就是主觀交易，我是弱項，但這個是利潤和風險的核心。我膽子小，持倉心態會吃虧，在實驗以量化思想嘗試，量化的好處就是邏輯是確定了，你堅守的是邏輯，但我仍然對我自己持倉沒信心。天性使然，可能需要無數次勝利才能建立起來信心。
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